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投资组合模型包含有哪些方向？如何更好的使用？

2023-02-13 16:20:48 来源：城市科技网

投资组合模型是指在股票交易中分批、依次买卖几种投资产品的搭配方法。组合投资乍一看无非就是分散配置和分批交易，但要做好组合投资并不容易。今天我们分享如何利用好投资组合进行股票投资。

股票投资组合策略通常很少有人或机构只采用上述单一的选股策略，更多的是结合各种单一的投资风格(选股策略)，即采用构建投资组合模型策略。这一策略方向可分为积极、中性和消极三种类型。

1.积极型。

方向比较单一，投资组合中的股票一般选择热点板块建仓。充分的对于市场机会进行挖掘，并且是频繁调换仓位。这一组合的优点就是可以获得超出市场平均水平的收益，当然也有其缺点就是收益不是固定的符合自身的预期。

股票投资组合

2.中性型。

不考虑市场机会，不挖掘当前热点。用自己擅长的风格和策略做风格投资。通常只持有少数板块股票，或者只使用少数几种风格进行投资。比如：成长股、蓝筹股、科技股等。

3.消极型。

消极策略是构建指数基金。这种策略的理论基础是现代证券投资理论。这种策略的主要目标是实现与适度风险相匹配的平均市场回报。优点在于分散投资而缺点则是无法规避系统性的风险(其实就是买板块的成份股来构造一个指数基金，相当于买了一个指数但比指数略强或略弱)。

股票投资组合模型

投资人如何利用好以上投资组合模型三个方向，更好的为我们服务?

1.了解自己的风格。

你自己投资多少?你的期望是什么?你能承受多大的风险?这种功课一定要做好，才能制定组合策略。知道自己的期望并给予，那么就可以选择合适的组合。比如如果想在一两个月内获得100%的收益，你就得选择短线积极型组合、热门型组合和快速增长型组合，但同时你也要承担更大的风险。短线的粗心大意导致了7、8点的大幅回撤。即使是神也不能保证有稳赚不赔的利润。如果需要买入就不要动，等到达到自己的心理预期再卖出，那么就应该选择一个中性或者相对大盘上涨比较平稳的消极型组合。回撤的不宜太大，攻防错落有致。这种组合可能一天只赚2.3个点，有时候还会亏1.2个点，但不会暴跌暴涨，最终会获得心安。

2.选择投资组合中的股票。

在选择策略方向的时候，要对个股进行深入的研究。哪些股票有资格入选，哪些股票必须弃选。每只股票的基本面、技术面、消息面如何，压力在哪里，支撑在哪里，预期如何?这些东西需要自己去理解。每个人无法完美地挖掘出所有的信息，即使做了大量的功能，它保持观察，保持自己的想法和质疑的态度很重要。同时要注意的是压力和支撑并不是单个图形显示的。同时要注意基本面的压力和支撑，去伪存真。

3.仓位管理。

位管理是一个永恒的命题。不同风格的投资有不同的仓位管理方法。但是任何方法都认为适当的现金储备可以更好的抵御风险。考虑投资组合净值能否增长，收益率能否达到预期，风险管理是必须要做的。一般在环境极其恶劣的情况下，积极组合策略会保持10%的仓位。

不好的时候可以适当建仓超跌股票，但不超过20%。环境好的时候，一般采取比较激进的立场，70%左右。环境极好的时候可以更激进，达到80%甚至90%。然而10-20%的资金人会留下来，而且不会改变。

4.心态。

千万不要因为自己组合中某只股票的异常表现而引起心理情绪，比如愤怒、激动、兴奋、恐慌、恐惧、绝望。每只股票都有自己的节奏，自己的步伐，组合就是组合，因为是一个集体的存在。不是要买入一个股票，而是买一揽子股票，一个组合的价值就体现在这里。正是因为节奏不同、板块不同、题材不同的股票，形成了攻防结合的局面。所以，不要卖出不赚钱的股票。也许那些你认为目前上涨很好的股票，在下跌的时候可以撑起你的投资组合净值。

标签：投资组合模型包含有哪些方向如何更好的使用投资组合模型投资产品的搭配方法

投资组合模型包含有哪些方向？如何更好的使用？

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